流动性：止损单堆在哪里

价格要上涨，必须有人愿意在更高的价位买入；要下跌，必须有人愿意在更低的价位卖出。这些「愿意成交的对手盘」就是流动性。而流动性最密集的地方，往往是大多数人的止损所在。

两种流动性

买方流动性（Buy-side Liquidity）在价格上方：前高、等高点、整数关口之上，聚集着空头的止损和突破多头的挂单。

卖方流动性（Sell-side Liquidity）在价格下方：前低、等低点、整数关口之下，聚集着多头的止损和突破空头的挂单。

理解这一点，就能理解一个反直觉的现象：价格经常先「假装突破」再反向走。因为机构要建仓，需要对手盘；而突破瞬间，正是对手盘最密集的时候。

• 上方 = 买方流动性（空头止损 + 突破买盘）
• 下方 = 卖方流动性（多头止损 + 突破卖盘）

等高等低：最显眼的目标

两个几乎相同的低点（EQH/EQL）在图表上非常醒目，几乎所有交易者都会把止损放在它们下方一点点。结果就是：那里堆着最多的止损单。

所以等低点经常被精准刺破后再拉升 —— 不是「支撑失效」，而是那一趟下跌的目的就是取走这些单子。

判定容差是个工程问题：两个低点相差多少算「相等」？按品种的 ATR 取一个比例（例如 0.05 倍 ATR）比拍一个固定点数更稳。

扫除与掠夺：一字之差

流动性扫除（Sweep）是形态描述：价格越过某个流动池边界，随后收回。流动性掠夺（Raid）更强调意图：不仅越过，还伴随快速反向位移。

这两个词经常被混用，但在交易上必须区分：扫除只是「发生了一件事」，掠夺是「发生了一件事并且价格证明了自己的方向」。

只看扫除就入场，本质上是在赌「这次刺破是假的」。而在实测里，纯扫除策略的平均收益接近零 —— 扫除提供了位置，但没有提供方向。

• 扫除 = 越过并收回（形态）
• 掠夺 = 越过 + 反向位移（形态 + 确认）
• 单靠扫除入场，实测期望接近 0

怎样才算「取走了」

判定要有明确条件，否则每次刺破你都能事后说「这是扫除」。可执行的口径是：最高价 > 池高点，且当根或随后一到两根 K 线的收盘价回到池内。

更严格一点，要求随后出现反向位移（连续大实体反向），这才能把「扫除」升级为「掠夺」。

这两个层级对应两种完全不同的操作：扫除只能用来「准备」，掠夺才能用来「下单」。

• 一级：刺破 + 收回 → 进入观察
• 二级：刺破 + 收回 + 反向位移 → 可以找入场